Comment lire un état de trésorerie

L'état de trésorerie montre le cash réel entrant et sortant d'une entreprise, divisé en trois sections.

Le flux de trésorerie opérationnel est le cash généré par le cœur du business. Il est souvent considéré comme plus sain que le bénéfice net car il est plus difficile à manipuler avec des choix comptables.

Le flux de trésorerie d'investissement couvre les dépenses en capital, les acquisitions et l'achat ou la vente d'investissements. Le flux de trésorerie de financement suit les emprunts, les remboursements, les dividendes et les rachats d'actions.

Une entreprise peut être profitable sur papier mais consommer du cash ; l'état de trésorerie est où vous voyez si les profits se transforment en cash réel dans la banque.