Wie man eine Cash-Flow-Rechnung liest

Die Cash-Flow-Rechnung zeigt den tatsächlichen Geldfluss in und aus einem Geschäft, unterteilt in drei Abschnitte.

Betrieblicher Cash-Flow ist das Bargeld, das durch das Kerngeschäft generiert wird. Er wird oft gesünder als der Nettogewinn angesehen, weil er schwerer mit Buchhaltungsentscheidungen manipuliert werden kann.

Investitionsgeldfluss deckt Kapitalausgaben, Akquisitionen und den Kauf oder Verkauf von Investitionen ab. Der Finanzierungsgeldfluss verfolgt Kreditaufnahmen, Tilgungen, Dividenden und Rückkäufe.

Ein Unternehmen kann auf dem Papier profitabel sein, aber Bargeld verbrauchen; die Cash-Flow-Rechnung ist der Ort, an dem Sie sehen, ob Gewinne in echtes Bargeld im Bankkonto umgewandelt werden.