الأرباح النقدية: كيف تدفع الشركات للمساهمين وكيفقراءةالأرباح النقدية

الأرباح النقدية هي الدفع النقدي الذي تقوم به الشركة للمساهمين من الأرباح أو الأرباح المحتفظ بها. ليس كل شركة تدفع واحدة: الشركات النامية عادةً تستثمر كل شيء، بينما الشركات الناضجة، التي تحتوي على الكثير من النقد، توزع جزءًا من أرباحها بانتظام.

في بيانات المالية، تغادر الأرباح النقدية الشركة من خلال قسم التمويل في بيان تدفق النقد، كمدفوعات للمساهمين أو الأرباح المدفوعة. هذا مهم: يمكن الحفاظ على الأرباح النقدية فقط من خلال توليد النقد الحقيقي، وليس من الأرباح المحاسبية. الشركة التي يكون تدفق النقد التشغيلي لديها أقل من الأرباح النقدية تعتمد على القروض لدفع لك - الذي ينتهي عادةً بتقليل الأرباح النقدية.

تقييمان يجعلان الأرباح النقدية قابلة للقراءة. نسبة الدفع (الأرباح النقدية مقسومة على إجمالي الدخل) تظهر كم من الأرباح يتم توزيعها؛ الشركة الناضجة القابلة للحياة عادةً تبقى تحت 80 في المائة. يخبرك عائد الأرباح (الأرباح النقدية السنوية مقسومة على سعر السهم) عن العائد النقدي عند سعر اليوم - ولكن عائد مرتفع بشكل غير طبيعي هو عادةً تحذير، وليس صفقة: يقيّم السوق قطعًا.

الشراءات العكوسة هي الطريقة البديلة لإعادة النقد: بدلاً من دفع لك، تشتري الشركة أسهمها الخاصة، مما يزيد من مطالب كل سهم من الأرباح المستقبلية. في الولايات المتحدة، تجاوزت الشراءات العكوسة الأرباح النقدية في إجمالي الدولارات. في صفحة الشركة هنا، قم بفحص قسم الأرباح النقدية وبيان تدفق النقد معًا لمعرفة كيفية معاملة الشركة فعليًا للمساهمين.